Какво представлява индексът S&P 500?
Индексът Standard & Poor’s 500 (S&P 500) е съставен от 500 водещи публично търгувани компании в САЩ и се претегля по тяхната пазарна капитализация. Въпреки че беше създаден през 1957 г., S&P има свои корени още от 1920-те години, когато беше съставен от 90 акции. От създаването си през 1928 г. до 31 декември 2022 г., индексът е имал средна годишна възвръщаемост от 9,82%. Средната годишна възвръщаемост след включването на 500 акции в индекса през 1957 г. е 10,15%. AAR (средна годишна доходност) е мярка за дългосрочното представяне на взаимен фонд и е важен инструмент за инвеститорите, които разглеждат възможността за инвестиции в такъв фонд.
КЛЮЧОВИ ИЗВОДИ
- S&P 500 е претеглен по пазарна капитализация индекс на 500-те водещи публично търгувани компании в САЩ
- Индексът действа като еталон за представянето на американския фондов пазар като цяло, датиращ от 20-те години на миналия век.
- Индексът е върнал историческа годишна средна възвръщаемост от около 11,88% от създаването си през 1957 г. до края на 2021 г.
- Въпреки че това средно число може да звучи привлекателно, времето е всичко: Влезте на високо или излезте на относително ниско и няма да се насладите на такава възвръщаемост.
Историята на S&P 500
- През първото десетилетие след въвеждането му през 1957 г. и отразявайки икономическата експанзия в САЩ след Втората световна война, стойността на индекса се повиши до малко над 800.
- От 1969 г. до 1981 г. индексът постепенно намалява, за да падне под 360 като знак за висока инфлация.
- По време на финансовата криза от 2008 г. и Голямата рецесия, S&P 500 падна с 46,13% от октомври 2007 г. до март 2009 г.
- До март 2013 г. S&P се възстанови от кризата и продължи 10-годишния си възход от 2009 до 2019 г., за да се изкачи с повече от 250%.
- Пандемията от COVID-19 през 2020 г. и последвалата рецесия доведоха до спад на S&P 500 с близо 20%.
- S&P 500 се възстанови през втората половина на 2020 г., достигайки няколко най-високи стойности за всички времена през 2021 г., но спадна с повече от 1100 пункта през 2022 г., преди да се възстанови през юни.
Историческа възвръщаемост на S&P 500
| година | Годишна възвръщаемост с дивиденти |
|---|---|
| 1995 г | 37,20% |
| 1996 г | 22,68% |
| 1997 г | 33,10% |
| 1998 г | 28,34% |
| 1999 г | 20,89% |
| 2000 г | -9,03% |
| 2001 г | -11,85% |
| 2002 г | -21,97% |
| 2003 г | 28,36% |
| 2004 г | 10,74% |
| 2005 г | 4,83% |
| 2006 г | 15,61% |
| 2007 г | 5,48% |
| 2008 г | -36,55 |
| 2009 г | 25,94% |
| 2010 г | 14,82% |
| 2011 г | 2,10% |
| 2012 г | 15,89% |
| 2013 | 32,15% |
| 2014 г | 13,52% |
| 2015 г | 1,38% |
| 2016 г | 11.77 |
| 2017 г | 21.61 |
| 2018 г | -4,23 |
| 2019 г | 31,21% |
| 2020 г | 18,02% |
| 2021 г | 28,47% |
| 2022 г | -18,01% |
Източник: Aswath Damodaran, NYU Stern School of Business
Как инфлацията влияе върху възвръщаемостта на S&P 500
Инфлацията е един от основните проблеми за инвеститор, който се надява редовно да пресъздаде тези 11,88% средна доходност. Коригирана спрямо инфлацията, историческата средна годишна възвръщаемост е само около 8,5%.4Има допълнителен проблем, породен от въпроса дали тази коригирана спрямо инфлацията средна стойност е точна, тъй като корекцията се прави с помощта на данните за инфлацията от индекса на потребителските цени (CPI) , индексът, който според някои анализатори значително подценява истинския процент на инфлация.
Как времето на пазара влияе върху възвръщаемостта на S&P 500
Един от основните фактори за годишната доходност за инвеститорите в S&P 500 е моментът, в който те решат да влезнат на пазара. Например, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), който следва индекса, показа много добри резултати за инвеститорите, които купуваха между 1996 и 2000 година, но изпита непрекъсната негативна тенденция от 2000 до 2002 година. Инвеститорите, които купуват по време на пазарни спадове и задържат инвестицията си или продават по време на пазарни върхове, ще получат по-висока доходност от тези, които купуват по време на пазарни върхове, особено ако продават по време на спадове.
Не се препоръчва да се опитвате да засечете пазара, особено за начинаещи инвеститори.
Закупуването на акции влияе на възвръщаемостта, но понякога има дълги периоди между спадовете и върховете на пазара. Предвиждането на тези събития е трудно и несигурно. За тези, които искат да избегнат пропускането на възможности за продажба по време на спадове на пазара, но не желаят да рискуват с активна търговия, опцията да се осреднява цената на акциите е налице.
Броят на акциите, изброени в S&P 500. Общият брой има тенденция да варира, тъй като може да има няколко компании с множество класове акции. Те включват Google, Meta Platforms и Berkshire Hathaway.5
Как да инвестирате в S&P 500
Не е възможно да инвестирате директно в S&P 500, защото това е индекс на фондовия пазар и не представлява отделна акция или фонд, който може да бъде закупен. Вместо това, можете да закупите акции на S&P Global (SPGI), компанията, отговорна за поддържането на индекса. Алтернативно, можете да закупите по една акция от всеки от компаниите, включени в S&P 500, но това изисква значителен капитал, тъй като само за първите 10 акции в индекса може да ви струва около 3000 долара.
За мнозина хора най-удобният и достъпен начин за инвестиране в S&P 500 е чрез закупуване на акции от борсово търгуван фонд (ETF) или индексен фонд, който отразява индекса. Чрез тези инструменти, една компания създава портфейл от акции, които отразяват S&P 500 индекса, ги секюритизира и разделя на акции на фонда, които може да се закупят. Често тези фондове се предлагат на по-ниски цени от индивидуалното закупуване на всяка акция от индекса, за да се постигне подобно представяне.
За да започнете да инвестирате в индекса, трябва да отворите сметка в утвърдена брокерска фирма като Vanguard, Fidelity, TD Ameritrade или Charles Schwab. Съвременните брокери предлагат лесни за използване онлайн платформи, където можете да купувате и продавате различни видове инвестиции с минимални или никакви такси.
След това разгледайте продуктите на брокерите и намерете ETF или индексен фонд, който отразява S&P 500 . Някои примери са:
- SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- iShares Core S&P 500 ETF ( IVV )
- Vanguard S&P 500 ETF ( VOO )
- Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ( RSP )
- Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX)
- Индексен фонд Fidelity 500 (FXAIX)
Каква е средната норма на възвръщаемост за S&P 500 за последните 20 години?
През последните 20 години (2002 до 2022 г.) средната годишна възвръщаемост на S&P 500 е 8,19%.6
Каква е средната норма на възвръщаемост за S&P 500 за последните 10 години?
Средната норма на възвръщаемост за S&P 500 от 2012 г. е 12,84%.4
Възвръщаемостта на S&P 500 включва ли дивиденти
Възвръщаемостта на S&P 500, както е изчислена, не включва дивиденти. Въпреки това можете да намерите резултати от някои анализатори, които включват дивиденти, като списъка, съставен от Асват Дамодаран, професор по финанси в NYU Stern School of Business.4
Долния ред
S&P 500 е стандартът за измерване на общата възвръщаемост на пазара . Има много възходи и падения през века на съществуване, но като цяло индексът е довел до възвръщаемост в дългосрочен план. От създаването си тя е върнала 11,82%.
Можете да инвестирате в S&P 500, използвайки индексни и борсово търгувани фондове, които следват индекса и не изискват такси, както при инвестиране в отделни акции. Инвестирането в фондове, които проследяват S&P 500, е дългосрочна стратегия и не е подходящо за хора, които се страхуват лесно – мнозина инвеститори са изгубили всичко през панически продажби по време на падежа. Ако търсите инвестиция с дългогодишен исторически приличен доход, фондовете от S&P 500 могат да бъдат подходящ избор за вашия портфейл.